資金管理における２％ルール

資金管理における２％ルールとは

　投資苑の著者アレキサンダー・エルダー博士は資金管理に関して次のように述べています。
「１トレード当り、運用資金の２％を超えるリスクをとってはならない。」

　言い換えれば、１トレード当りのリスクを運用資金の２％以下に抑えれば、仮に負けが数回続いても運用資金が破綻することなく、投資の世界で生き延びることが出来るという考えです。

　２％という数字はあくまでも運用資金に対してであって、所有する金融資産全体ではありません。当然、生活資金や住宅購入の頭金など、直ぐに必要となるお金や用途が決まっているは除かなくてはなりません。

２％ルールにおける運用資金と許容リスク

　２％ルールに則った運用資金と許容リスクとの対応を以下に示します。

　例えば運用資金が１００万円であれば許容リスクは２万円、運用資金が５００万円であれば許容リスクは１０万円となります。

　許容リスクを定めることにより、許容リスク内で取引可能な株式数を求めることが出来ます。
　例えば運用資金が１０００万、Ａ銘柄の株価が９００円、ストップ・ロス・オーダー（逆指値注文）を８１０円に置くと仮定します。

取引可能株式数＝￥200,000(許容リスク)÷￥90(１株当りのリスク)＝2,222

　Ａ銘柄の１単元が１,０００株と仮定すると、取引可能な株式数は２,０００株となります。
　このように許容リスクのルールとストップ・ロス・オーダー（逆指値）を用いることで、安全域を確保しながらトレードすることが出来ます。