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資金管理における２％ルールとは
投資苑の著者 アレキサンダー・エルダー博士は、資金管理に関して次のように述べています。
- １トレード当り、運用資金の２％を超えるリスクをとってはならない。
２％ルールとは、１トレード当りの損失リスクを運用資金の２％以下に抑えるということです。
損失リスクが運用資金の２％以下であれば、仮に負けが数回続いても運用資金が破綻することなく、投資を継続できるという考え方です。
２％という数字は、あくまでも運用資金に対する割合であって、所有する金融資産全体に対する割合ではありません。
当然、生活資金や住宅購入の頭金など、直ぐに必要となるお金や用途が決まっているお金は、運用資金から除く必要があります。
運用資金に対する許容リスクの算出
２％ルールに則った運用資金と許容リスクとの対応を以下に示します。
２％ルールにおける運用資金と許容リスク
| 運用資金 |
許容リスク |
| \500,000 |
\10,000 |
| \1,000,000 |
\20,000 |
| \2,500,000 |
\50,000 |
| \5,000,000 |
\100,000 |
| \7,500,000 |
\150,000 |
| \10,000,000 |
\200,000 |
| \25,000,000 |
\500,000 |
| \50,000,000 |
\1,000,000 |
| \75,000,000 |
\1,500,000 |
| \100,000,000 |
\2,000,000 |
許容リスクの算出
例えば運用資金が１００万円であれば、
許容リスクの計算式は、1,000,000円×0.02＝20,000円 となり、
許容リスクは２万円となります。
例えば運用資金が５００万円であれば、
許容リスクの計算式は、5,000,000円×0.02＝100,000円 となり、
許容リスクは１０万円となります。
取引可能な株式数の算出
許容リスクを定めることにより、許容リスク内で取引可能な株式数を求めることが出来ます。
例えば運用資金が１０００万、Ａという銘柄の株価が９００円、ストップ・ロス・オーダー（逆指値注文）を８１０円に置くと仮定します。
取引可能株式数＝200,000円(許容リスク) ÷ 90円(１株当りのリスク) ＝ 2,222
Ａ銘柄の１単元が１,０００株と仮定すると、取引可能な株式数は２,０００株となります。
このように許容リスクのルールとストップ・ロス・オーダー（逆指値）を用いることで、安全域を確保しながらトレードすることが出来ます。
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