私の取引銘柄を例として、過去の株価データを使用して3Days投資法の損益を検証しました。株価データは1996年〜2005年の10年分です。
検証に使用したソフト
使用ソフト
Excelワークシートに関数、計算式を設定して計算した。
株価データ入手元
パンローリング社製チャートギャラリー試用版
損益計算の仕様
明地文男著 一発自動判定3日で3万円明地式3Days投資法
84ページ〜88ページに記載の処理手順に準拠。
売買株数
私が常時売買している株数と同等にした。
AP値・BP値
年次毎に任意のAP値・BP値を設定した。なるべく損益がプラスになる様に手動で調整した。
実際に売買する場合は3Dファイルで分析し、不定期にAP値・BP値を見直すが、損益計算の都合上、1年間同じAP値・BP値とした。
検証の処理手順
(1)始値からの最大下げ値幅(DP:ダウンポイント)を算出する。
(2)DP≦AP値の場合、指定のAP値で買えたと判定する。
指定のAP値で買えた場合は「買い成否」欄に「○」を表示し、「買値」欄に買値を表示する。買えなかった場合は「買い成否」欄及び「買値」欄に「−」を表示する。
(3)「買い成否」欄が「○」の場合、買値+BP値を売値とし、「売値」欄に表示する。
(4)「高値」欄は、当日の終値、2日目の高値、3日目の高値のうち一番高い株価を表示する。(決済期間が3日の場合)
当日の終値を使用する理由は、当日の高値が発生した後に値下がりして買い約定した場合は、その後は高値は発生せず、仮に高値なら売り抜けられた場合でも、売り抜くことは出来ないからです。つまり実際よりも検証結果が良くなることを防ぐ為、控え目な値を使用するということです。
(5)高値≧売値の場合、指定のBP値で売り抜けたと判定する。
指定のBP値で売り抜けた場合は「売抜可否」欄に「○」を表示する。売り抜けられなかった場合は「×」を表示する。
(6)「売抜可否」欄が「○」の場合、購入株数×BPを「損益」欄に表示する。
「売抜可否」欄が「×」の場合、購入株数×(3日目の終値−買値)を「損益」欄に表示する。
(7)各年次毎に収入(損益が0以上の取引)、支出(損益が0未満の取引)、利益(収入−支出の絶対値)の合計、取引回数、1取引平均を算出する。
検証結果(3日決済の場合)
コード |
社名 |
※2003年12月上場の為、データは2004年以降となります。 |
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1662 |
石油資源開発 |
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|
年次 |
株数 |
AP |
BP |
収入(損益が0以上の取引) |
支出(損益が0未満の取引) |
利益(収入−支出の絶対値) |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
2004年 |
300 |
\-90 |
\110 |
\1,323,000 |
46 |
\28,761 |
\-1,431,000 |
32 |
\-44,719 |
\-108,000 |
78 |
\-1,385 |
2005年 |
300 |
\-90 |
\110 |
\1,257,000 |
42 |
\29,929 |
\-663,000 |
17 |
\-39,000 |
\594,000 |
59 |
\10,068 |
合計 |
− |
− |
− |
\2,580,000 |
88 |
\29,318 |
\-2,094,000 |
49 |
\-42,735 |
\486,000 |
137 |
\3,547 |
平均 |
− |
− |
− |
\1,290,000 |
44 |
\29,318 |
\-1,047,000 |
24.5 |
\-42,735 |
\243,000 |
68.5 |
\3,547 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
コード |
社名 |
|
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|
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|
2914 |
JT |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
年次 |
株数 |
AP |
BP |
収入(損益が0以上の取引) |
支出(損益が0未満の取引) |
利益(収入−支出の絶対値) |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
1996年 |
2 |
\-15,000 |
\25,000 |
\168,000 |
6 |
\28,000 |
\-16,000 |
1 |
\-16,000 |
\152,000 |
7 |
\21,714 |
1997年 |
2 |
\-10,000 |
\20,000 |
\1,268,000 |
46 |
\27,565 |
\-1,248,000 |
25 |
\-49,920 |
\20,000 |
71 |
\282 |
1998年 |
2 |
\-20,000 |
\20,000 |
\1,442,000 |
42 |
\34,333 |
\-266,000 |
7 |
\-38,000 |
\1,176,000 |
49 |
\24,000 |
1999年 |
2 |
\-30,000 |
\30,000 |
\3,660,000 |
67 |
\54,627 |
\-1,296,000 |
20 |
\-64,800 |
\2,364,000 |
87 |
\27,172 |
2000年 |
2 |
\-30,000 |
\20,000 |
\1,102,000 |
29 |
\38,000 |
\-654,000 |
12 |
\-54,500 |
\448,000 |
41 |
\10,927 |
2001年 |
2 |
\-20,000 |
\20,000 |
\868,000 |
24 |
\36,167 |
\-368,000 |
9 |
\-40,889 |
\500,000 |
33 |
\15,152 |
2002年 |
2 |
\-20,000 |
\20,000 |
\482,000 |
13 |
\37,077 |
\-142,000 |
5 |
\-28,400 |
\340,000 |
18 |
\18,889 |
2003年 |
2 |
\-30,000 |
\20,000 |
\110,000 |
4 |
\27,500 |
\-36,000 |
2 |
\-18,000 |
\74,000 |
6 |
\12,333 |
2004年 |
2 |
\-10,000 |
\20,000 |
\1,246,000 |
43 |
\28,977 |
\-820,000 |
19 |
\-43,158 |
\426,000 |
62 |
\6,871 |
2005年 |
2 |
\-20,000 |
\30,000 |
\4,120,000 |
82 |
\50,244 |
\-2,600,000 |
38 |
\-68,421 |
\1,520,000 |
120 |
\12,667 |
合計 |
− |
− |
− |
\14,466,000 |
356 |
\40,635 |
\-7,446,000 |
138 |
\-53,957 |
\7,020,000 |
494 |
\14,211 |
平均 |
− |
− |
− |
\1,446,600 |
35.6 |
\40,635 |
\-744,600 |
13.8 |
\-53,957 |
\702,000 |
49.4 |
\14,211 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
コード |
社名 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4502 |
武田薬品工業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年次 |
株数 |
AP |
BP |
収入(損益が0以上の取引) |
支出(損益が0未満の取引) |
利益(収入−支出の絶対値) |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
1996年 |
300 |
\-40 |
\40 |
\159,000 |
17 |
\9,353 |
\-69,000 |
9 |
\-7,667 |
\90,000 |
26 |
\3,462 |
1997年 |
300 |
\-40 |
\40 |
\756,000 |
64 |
\11,813 |
\-684,000 |
29 |
\-23,586 |
\72,000 |
93 |
\774 |
1998年 |
300 |
\-40 |
\40 |
\1,080,000 |
91 |
\11,868 |
\-729,000 |
33 |
\-22,091 |
\351,000 |
124 |
\2,831 |
1999年 |
300 |
\-90 |
\80 |
\1,452,000 |
64 |
\22,688 |
\-1,389,000 |
31 |
\-44,806 |
\63,000 |
95 |
\663 |
2000年 |
300 |
\-100 |
\80 |
\1,776,000 |
74 |
\24,000 |
\-1,245,000 |
22 |
\-56,591 |
\531,000 |
96 |
\5,531 |
2001年 |
300 |
\-100 |
\70 |
\1,380,000 |
68 |
\20,294 |
\-1,362,000 |
24 |
\-56,750 |
\18,000 |
92 |
\196 |
2002年 |
300 |
\-80 |
\80 |
\1,044,000 |
48 |
\21,750 |
\-870,000 |
23 |
\-37,826 |
\174,000 |
71 |
\2,451 |
2003年 |
300 |
\-80 |
\80 |
\735,000 |
34 |
\21,618 |
\-537,000 |
23 |
\-23,348 |
\198,000 |
57 |
\3,474 |
2004年 |
300 |
\-50 |
\60 |
\915,000 |
55 |
\16,636 |
\-621,000 |
24 |
\-25,875 |
\294,000 |
79 |
\3,722 |
2005年 |
300 |
\-40 |
\50 |
\969,000 |
69 |
\14,043 |
\-633,000 |
26 |
\-24,346 |
\336,000 |
95 |
\3,537 |
合計 |
− |
− |
− |
\10,266,000 |
584 |
\17,579 |
\-8,139,000 |
244 |
\-33,357 |
\2,127,000 |
828 |
\2,569 |
平均 |
− |
− |
− |
\1,026,600 |
58.4 |
\17,579 |
\-813,900 |
24.4 |
\-33,357 |
\212,700 |
82.8 |
\2,569 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
コード |
社名 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5406 |
神戸製鋼所 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年次 |
株数 |
AP |
BP |
収入(損益が0以上の取引) |
支出(損益が0未満の取引) |
利益(収入−支出の絶対値) |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
1996年 |
6,000 |
\-4 |
\4 |
\1,428,000 |
65 |
\21,969 |
\-1,158,000 |
29 |
\-39,931 |
\270,000 |
94 |
\2,872 |
1997年 |
6,000 |
\-4 |
\4 |
\1,254,000 |
57 |
\22,000 |
\-678,000 |
25 |
\-27,120 |
\576,000 |
82 |
\7,024 |
1998年 |
6,000 |
\-3 |
\3 |
\786,000 |
49 |
\16,041 |
\-534,000 |
20 |
\-26,700 |
\252,000 |
69 |
\3,652 |
1999年 |
6,000 |
\-2 |
\3 |
\966,000 |
64 |
\15,094 |
\-624,000 |
40 |
\-15,600 |
\342,000 |
104 |
\3,288 |
2000年 |
6,000 |
\-2 |
\3 |
\660,000 |
52 |
\12,692 |
\-312,000 |
22 |
\-14,182 |
\348,000 |
74 |
\4,703 |
2001年 |
6,000 |
\-2 |
\3 |
\642,000 |
51 |
\12,588 |
\-330,000 |
24 |
\-13,750 |
\312,000 |
75 |
\4,160 |
2002年 |
6,000 |
\-2 |
\3 |
\510,000 |
39 |
\13,077 |
\-336,000 |
23 |
\-14,609 |
\174,000 |
62 |
\2,806 |
2003年 |
6,000 |
\-3 |
\3 |
\774,000 |
54 |
\14,333 |
\-534,000 |
15 |
\-35,600 |
\240,000 |
69 |
\3,478 |
2004年 |
6,000 |
\-3 |
\3 |
\924,000 |
59 |
\15,661 |
\-510,000 |
16 |
\-31,875 |
\414,000 |
75 |
\5,520 |
2005年 |
6,000 |
\-3 |
\4 |
\1,572,000 |
70 |
\22,457 |
\-1,446,000 |
26 |
\-55,615 |
\126,000 |
96 |
\1,313 |
合計 |
− |
− |
− |
\9,516,000 |
560 |
\16,993 |
\-6,462,000 |
240 |
\-26,925 |
\3,054,000 |
800 |
\3,818 |
平均 |
− |
− |
− |
\951,600 |
56 |
\16,993 |
\-646,200 |
24 |
\-26,925 |
\305,400 |
80 |
\3,818 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
コード |
社名 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7012 |
川崎重工業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年次 |
株数 |
AP |
BP |
収入(損益が0以上の取引) |
支出(損益が0未満の取引) |
利益(収入−支出の絶対値) |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
1996年 |
6,000 |
\-5 |
\5 |
\1,608,000 |
58 |
\27,724 |
\-1,254,000 |
27 |
\-46,444 |
\354,000 |
85 |
\4,165 |
1997年 |
6,000 |
\-11 |
\10 |
\1,644,000 |
30 |
\54,800 |
\-1,284,000 |
17 |
\-75,529 |
\360,000 |
47 |
\7,660 |
1998年 |
6,000 |
\-7 |
\7 |
\2,694,000 |
67 |
\40,209 |
\-2,586,000 |
31 |
\-83,419 |
\108,000 |
98 |
\1,102 |
1999年 |
6,000 |
\-7 |
\7 |
\2,052,000 |
56 |
\36,643 |
\-2,010,000 |
32 |
\-62,813 |
\42,000 |
88 |
\477 |
2000年 |
6,000 |
\-5 |
\5 |
\966,000 |
36 |
\26,833 |
\-234,000 |
14 |
\-16,714 |
\732,000 |
50 |
\14,640 |
2001年 |
6,000 |
\-5 |
\3 |
\810,000 |
46 |
\17,609 |
\-678,000 |
15 |
\-45,200 |
\132,000 |
61 |
\2,164 |
2002年 |
6,000 |
\-3 |
\3 |
\1,212,000 |
73 |
\16,603 |
\-852,000 |
31 |
\-27,484 |
\360,000 |
104 |
\3,462 |
2003年 |
6,000 |
\-2 |
\3 |
\1,512,000 |
93 |
\16,258 |
\-1,122,000 |
42 |
\-26,714 |
\390,000 |
135 |
\2,889 |
2004年 |
6,000 |
\-3 |
\3 |
\1,032,000 |
61 |
\16,918 |
\-690,000 |
24 |
\-28,750 |
\342,000 |
85 |
\4,024 |
2005年 |
6,000 |
\-6 |
\4 |
\678,000 |
29 |
\23,379 |
\-522,000 |
7 |
\-74,571 |
\156,000 |
36 |
\4,333 |
合計 |
− |
− |
− |
\14,208,000 |
549 |
\25,880 |
\-11,232,000 |
240 |
\-46,800 |
\2,976,000 |
789 |
\3,772 |
平均 |
− |
− |
− |
\1,420,800 |
54.9 |
\25,880 |
\-1,123,200 |
24 |
\-46,800 |
\297,600 |
78.9 |
\3,772 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
コード |
社名 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7751 |
キャノン |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年次 |
株数 |
AP |
BP |
収入(損益が0以上の取引) |
支出(損益が0未満の取引) |
利益(収入−支出の絶対値) |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
1996年 |
400 |
\-60 |
\80 |
\192,000 |
10 |
\19,200 |
\-8,000 |
2 |
\-4,000 |
\184,000 |
12 |
\15,333 |
1997年 |
400 |
\-50 |
\70 |
\1,448,000 |
61 |
\23,738 |
\-940,000 |
27 |
\-34,815 |
\508,000 |
88 |
\5,773 |
1998年 |
400 |
\-80 |
\120 |
\1,094,000 |
27 |
\40,519 |
\-766,000 |
15 |
\-51,067 |
\328,000 |
42 |
\7,810 |
1999年 |
400 |
\-100 |
\60 |
\580,000 |
25 |
\23,200 |
\-298,000 |
6 |
\-49,667 |
\282,000 |
31 |
\9,097 |
2000年 |
400 |
\-110 |
\110 |
\1,696,000 |
41 |
\41,366 |
\-1,588,000 |
21 |
\-75,619 |
\108,000 |
62 |
\1,742 |
2001年 |
400 |
\-100 |
\100 |
\1,244,000 |
33 |
\37,697 |
\-1,112,000 |
21 |
\-52,952 |
\132,000 |
54 |
\2,444 |
2002年 |
400 |
\-100 |
\120 |
\1,132,000 |
27 |
\41,926 |
\-976,000 |
19 |
\-51,368 |
\156,000 |
46 |
\3,391 |
2003年 |
400 |
\-100 |
\120 |
\1,588,000 |
36 |
\44,111 |
\-1,304,000 |
24 |
\-54,333 |
\284,000 |
60 |
\4,733 |
2004年 |
400 |
\-80 |
\100 |
\1,048,000 |
30 |
\34,933 |
\-608,000 |
21 |
\-28,952 |
\440,000 |
51 |
\8,627 |
2005年 |
400 |
\-60 |
\60 |
\1,032,000 |
45 |
\22,933 |
\-664,000 |
19 |
\-34,947 |
\368,000 |
64 |
\5,750 |
合計 |
− |
− |
− |
\11,054,000 |
335 |
\32,997 |
\-8,264,000 |
175 |
\-47,223 |
\2,790,000 |
510 |
\5,471 |
平均 |
− |
− |
− |
\1,105,400 |
33.5 |
\32,997 |
\-826,400 |
17.5 |
\-47,223 |
\279,000 |
51 |
\5,471 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
コード |
社名 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8801 |
三井不動産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年次 |
株数 |
AP |
BP |
収入(損益が0以上の取引) |
支出(損益が0未満の取引) |
利益(収入−支出の絶対値) |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
合計 |
取引回数 |
1取引平均 |
1996年 |
1,000 |
\-30 |
\40 |
\630,000 |
24 |
\26,250 |
\-570,000 |
15 |
\-38,000 |
\60,000 |
39 |
\1,538 |
1997年 |
1,000 |
\-40 |
\50 |
\1,380,000 |
34 |
\40,588 |
\-870,000 |
17 |
\-51,176 |
\510,000 |
51 |
\10,000 |
1998年 |
1,000 |
\-50 |
\60 |
\335,000 |
7 |
\47,857 |
\-312,000 |
9 |
\-34,667 |
\23,000 |
16 |
\1,438 |
1999年 |
1,000 |
\-40 |
\40 |
\506,000 |
16 |
\31,625 |
\-342,000 |
10 |
\-34,200 |
\164,000 |
26 |
\6,308 |
2000年 |
1,000 |
\-30 |
\20 |
\740,000 |
37 |
\20,000 |
\-557,000 |
18 |
\-30,944 |
\183,000 |
55 |
\3,327 |
2001年 |
1,000 |
\-30 |
\20 |
\575,000 |
32 |
\17,969 |
\-639,000 |
15 |
\-42,600 |
\-64,000 |
47 |
\-1,362 |
2002年 |
1,000 |
\-30 |
\25 |
\420,000 |
20 |
\21,000 |
\-359,000 |
12 |
\-29,917 |
\61,000 |
32 |
\1,906 |
2003年 |
1,000 |
\-20 |
\20 |
\672,000 |
37 |
\18,162 |
\-768,000 |
26 |
\-29,538 |
\-96,000 |
63 |
\-1,524 |
2004年 |
1,000 |
\-30 |
\30 |
\567,000 |
20 |
\28,350 |
\-314,000 |
9 |
\-34,889 |
\253,000 |
29 |
\8,724 |
2005年 |
1,000 |
\-30 |
\30 |
\660,000 |
24 |
\27,500 |
\-308,000 |
8 |
\-38,500 |
\352,000 |
32 |
\11,000 |
合計 |
− |
− |
− |
\6,485,000 |
251 |
\25,837 |
\-5,039,000 |
139 |
\-36,252 |
\1,446,000 |
390 |
\3,708 |
平均 |
− |
− |
− |
\648,500 |
25.1 |
\25,837 |
\-503,900 |
13.9 |
\-36,252 |
\144,600 |
39 |
\3,708 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10年間の損益合計(3日決済) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
コード |
社名 |
利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1662 |
石油資源開発 |
\486,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2914 |
JT |
\7,020,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4502 |
武田薬品工業 |
\2,127,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5406 |
神戸製鋼所 |
\3,054,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7012 |
川崎重工業 |
\2,976,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7751 |
キャノン |
\2,790,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8801 |
三井不動産 |
\1,446,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計 |
\19,899,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
※石油資源開発は2003年12月上場の為、データは2年分です。 |
|
|
|
|
|
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決済期間を変えて検証
決済期間を3日、5日、10日と変えて各々損益を計算し比較してみました。
10年間の損益合計 |
コード |
社名 |
利益 |
3日決済 |
5日決済 |
10日決済 |
1662 |
石油資源開発 |
\486,000 |
\708,000 |
\1,077,000 |
2914 |
JT |
\7,020,000 |
\10,648,000 |
\13,036,000 |
4502 |
武田薬品工業 |
\2,127,000 |
\3,873,000 |
\4,989,000 |
5406 |
神戸製鋼所 |
\3,054,000 |
\3,618,000 |
\3,894,000 |
7012 |
川崎重工業 |
\2,976,000 |
\2,796,000 |
\3,258,000 |
7751 |
キャノン |
\2,790,000 |
\4,324,000 |
\4,746,000 |
8801 |
三井不動産 |
\1,446,000 |
\2,091,000 |
\4,049,000 |
合計 |
\19,899,000 |
\28,058,000 |
\35,049,000 |
3日決済を1とした時の倍率 |
1.0 |
1.4 |
1.8 |
※石油資源開発は2003年12月上場の為、データは2年分です。 |
3日決済の損益を1とした場合、5日決済の損益は1.4倍、10日決済の損益は1.8倍です。
決済期間が3日より長い場合において、株価トレンドが上向きであれば損益がプラスで利益確定出来る可能性が高くなります。株価トレンドが下向きであれば値下がりによる損失が増大します。
10年間で見て、損益が「3日決済<5日決済<10日決済」であるということは、決済期間が長くなることにより発生する値下がり損失のリスクよりも、決済期間内で確実にプラス損益で利益確定出来ることのリターンの方が大きいことが分かります。
3Days投資法は3日で決済するのが原則です。3日で決済すれば運用資金回転の効率が良い訳ですが、運用資金に余裕があれば、決済期間を5日又は10日にした方が利益は増加すると思われます。
2005年の売買実績による銘柄保有日数の検証においても、3日決済よりも、5日決済、10日決済の方が損益がプラスで利益確定出来る確率が高いことが分かります。
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