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マーケットの魔術師シリーズ第２巻に登場するトレーダー、ギル・ブレイクのインタビューの中から株式投資の教訓となる文言を抽出し、コメントを加えて考察します。
株式投資の教訓と私のコメント
教訓１
◆ポジションを取るときは必ず、最悪の場合のシナリオをイメージすることにしています。そうすることで、実際に最悪のシナリオが発生したとしても、困惑の度合いを最小限に食い止められるのです。(p.259)
コメント
自己責任で株式投資をするということは本来上記の教訓のように、どのような状況が発生したとしてもそれを全て受け入れる覚悟が必要なのだと思います。
景気が良くなり株式投資が盛んになって来ると、誰もが自分でも簡単に株で儲かるのではないかと錯覚し、企業の業績や銘柄の特性をよく調べもせずに株を買ったり、他人や雑誌などが推奨している株を雰囲気につられて買ったりします。
株は値上りすることがあれば値下がりすることもあります。株価が２倍になる銘柄がある一方で、株価が半分になったり、倒産して価値がゼロになる銘柄もあります。
株式投資では様々なことが起こり得ることを承知の上で、急な株価調整が発生した時に損切り(ロスカット)が出来るように逆指値注文(ストップ・ロス・オーダー)の適用を考慮して下さい。
教訓２
なぜトレーダーは損失を被ることがあるのでしょう？
◆第一に、ほとんどのトレーダーたちは勝てる戦略を持っていません。
◆第二に、勝てる戦略を持っていても、多くのトレーダーはその戦略を遂行していないのです。(p.265)
コメント
不健康な体の人が健康な体に憧れる一方で、深酒やタバコなどの悪習慣や不摂生をなかなか止められない現実があります。
生活費が足りなくて困っている人がお金持ちに憧れる一方で、ブランド物の高価な服を買ったり、高価な車をローンで買ったりして、浪費を止められない現実があります。
同様に、株式投資でこれまでに損失を出した人が、利益を上げて大金を掴むことを望む一方で、たいして研究もせずに安易に株を買ってしまう現実があります。
ビジネスでも株式投資でも、行き当たりばったりのやり方で大儲け出来る程甘くはありません。そこには何がしかの戦略が必要となります。
大衆の殆どは自分の生活水準の向上を望みつつ、実際にはその実現に必要な行動や努力をせずに、自分は報われないと嘆きつつ、現状維持に甘んじているのではないでしょうか。
「分かっちゃいるけど止められない。」或いは「頭では分かっているけど実行出来ない。」ということは、日常生活の中でよく経験することだと思います。
しかし現状を打破するには、自分の考え方や行動を変えたり、悪習慣を改めたりすることでしか、周囲の状況は変えられないのだと思います。
いくら頑張ってみても他人を変えることは出来ません。状況を変えるには自分が変わるしかありません。自分で勉強して自分で行動を起こしましょう。
教訓３
◆取引手法は個人に合わせて調整されることが重要だと思います。そうでないと、その取引手法に従う自信を確立することができないからです。(p.265)
コメント
初心者のうちは基本的なルールや周囲の状況が良く分からない場合があるので、上手な人のやり方や成功事例を真似ることから始めたらいいと思います。
少し時間が経って慣れてきたら、こうやったらもっとうまく行くのではないかとか、ここを少し変えた方がやり易いといった改善点が見えて来ると思います。
これは仕事でもスポーツでも株式投資でも、対象が変わっても同じことが言えると思います。
自分なりのやり方を模索して下さい。自分なりのやり方を見つけたら継続して下さい。時には失敗することがあるでしょう。失敗したら原因を調べて、やり方を改善して下さい。そうして自分なりのやり方、哲学を確立して下さい。
教訓４
初心者のトレーダーたちに、何かアドバイスはありますか？
◆第一に、あなたの性格に合う投資対象、戦略、時間軸に集中すること。
◆第二に、マーケットはほとんどの場合、予測不能だと感じながらも、予測不能ではない価格変動パターンを見つけること。
◆第三に、あなたの発見したものが統計的に有効であることを自分に十分納得させること。
◆第四に、トレーディング・ルールを決めること。
◆第五に、そのルールに従うこと。(p.266)
コメント
上記はたった５行の教訓ですが、その重みや深さは計り知れません。株式投資に成功する為のポイントがほとんど凝縮されているのではないでしょうか。
優位性があるやり方を見つけて実行する。これは株式投資であっても、ビジネスでも同じだと思います。
ウィザード人脈
なし
マーケットの魔術師に学ぶ株式投資の教訓(シリーズ第１巻)
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