ハワード・シドラーに学ぶ株式投資の教訓

株式投資の教訓とコメント

　マーケットの魔術師シリーズ第２巻に登場するトレーダー、ハワード・シドラーのインタビューの中から株式投資の教訓となる文言を抽出し、コメントを加えて考察します。

レバレッジ・リスク管理

マーケットを恐れるほどのレバレッジでトレードしていては絶対に勝てない。(p.162)

コメント
　高倍率のレバレッジをかけるということは、それだけ大きなリスクを取ることを意味します。
　株式相場の動きが、自分の予想通りのときは大きな利益となります。逆に、予想に反した動きのときは大きな損失となります。
　リスクを取り過ぎて相場の動きが心配で眠れないような状態だと、精神的に体に悪く、正常な判断ができません。
　相場がポジションの方向と逆に動いた場合の対処方法を常に考えておく必要があります。

規律に従う

・基本的に、自分のルールに従っている限り、長期的には勝つことができるということです。(p.163)
・難しいことですが、自分の考えを、日々、月々、そして年々、貫くことだと思います。(p.163)

コメント
　自分に合う投資スタイル、投資方法を見つけたら、売買ルールを設定し、そのルールに従って売買することです。
　負けが続いた場合は、投資方針や戦略を見直すことが必要です。一方で、あまり頻繁に投資手法を変更することは、避けたほうがいいです。頻繁に投資手法を変更すると、何が原因で損失を出したか、特定が難しくなるからです。
　仕事をするにしても、株式投資をするにしても、自分なりの哲学、ポリシーが必要です。そうでないと、他人の方針に従うことになるか、無策で行き当たりばったりな行動になってしまいます。

成功の秘訣

マーケットで勝つための取引手法は開発することができる、ということである。もっと言えば、生まれつきのトレーダーでなくても、そんな取引手法を見つけ、それをコントロールすることができれば、マーケットで成功することができるということである。(p.164)

コメント
　成功というものは、その道で一流の人や天才だけにあるのではなく、普通の人にも訪れるものです。
　成功するためには、何か特別な機会や助力が外部から与えられるような、きっかけがあるものだと思いがちですが、成功に必要な資源は、自分自身の中に既に存在しています。
　成功する段階になかなか達しないのは、現状はその力を十分に引き出せていない、或いは自分の可能性に気付いていない、ということが想像できます。
　目標を設定し、実現に向けて学習し、行動を続けて下さい。先人のやり方を参考にしつつ、自分に合うやり方を見つけて実行すれば、成功に近づくものと考えます。

ウィザード人脈

リチャード・デニス…リチャード・デニスがウォール・ストリート・ジャーナルにトレーダーの研修生募集の広告を出し、それに応募して採用された。

マーケットの魔術師に学ぶ株式投資の教訓(シリーズ第１巻)